Page 59 - Sermaye Piyasaları 2017

kaydi değer haline getirilmesi, derecelendirme araçlarına ilişkin izahname/ihraç belgesi onayı
ile sermaye piyasasında gayrimenkul değerleme için yapılan başvurular değerlendirilmektedir.
faaliyetinde ve yatırım tavsiyelerinde bulunacak
kişi ve kuruluşların uyacakları esaslar, sermaye İZİN VERME
piyasası faaliyetlerinde bulunacaklar ve sermaye
Aracı Kuruluşlara Yönelik İzinler:
piyasası kurumlarının yönetici ve çalışanlarının
Aracı kurum ve bankaların sermaye piyasası
mesleki eğitimi ve yeterliliğine ilişkin esaslar,
faaliyetlerinde bulunmaları, merkez dışı örgüt
başlıca düzenleme konularıdır.
açmaları, ortaklık yapılarının değişmesi, esas

sözleşmelerinde değişiklik yapılması Kurul
İZAHNAME VE İHRAÇ BELGESİ ONAYI iznine tabi bulunmaktadır. Bu kapsamda
Kanun uyarınca halka arz olunacak veya borsada Kurul iznine tabi olarak gerçekleştirilebilecek
işlem görecek sermaye piyasası araçlarına faaliyetler;
ilişkin izahname, halka arz edilmeksizin ihraç • Menkul kıymetlerin alım satımına aracılık,
edilecek sermaye piyasası araçlarına ilişkin • Halka arza aracılık,
ise ihraç belgesinin Kurulca onaylanması • Menkul kıymetlerin geri alma veya satma
zorunludur. İzahname tek belge veya 3 belge taahhüdü ile alım satımı (Repo-Ters Repo),
şeklinde hazırlanabilir. Yatırımcıları/Kamuyu • Portföy yöneticiliği,
aydınlatmanın esas olduğu izahnamenin onayı • Yatırım danışmanlığı,
sisteminde, sermaye piyasası aracının halka • Kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul
arzı için yapılan başvurular, izahnamede yer kıymetlerin ödünç alma ve verme İşlemleri,
alan bilgilerin tutarlı, anlaşılabilir ve Kurulca • Türev araçların alım satımına aracılık,
belirlenen izahname standartlarına göre eksiksiz • Döviz, mal, kıymetli maden veya Kurulca
olup olmadığı dikkate alınarak incelenmektedir. belirlenecek diğer varlıkların kaldıraçlı alım
Bunun yanında payların ilk halka arzı satımı, alım satımına aracılık ve bu işlemlere
başvurularının tamamında, diğer halka arzlar için yönelik hizmetlerin yerine getirilmesi
ise gerekli görüldüğü zamanlarda ilgili ortaklığın başlıkları altında toplanabilir.
merkez ve tesislerinde inceleme yapılmaktadır.
İncelemeler sonucunda izahnamede yer alan Kolektif Yatırım Kuruluşlarına İlişkin İzinler
bilgilerin tutarlı, anlaşılabilir veya Kurulca • Kolektif yatırım kuruluşlarının işleyişleri
belirlenen izahname standartlarına göre ile kamuyu aydınlatma esaslarının daha
eksiksiz olmadığı sonucuna varılırsa, izahname sağlıklı ve şeffaf bir şekilde yürütülmesinin
onaylanmaz ve onaylanmama gerekçesi ilgisine sağlanması amacıyla;
bildirilir. Kanuna aykırı şekilde sermaye piyasası • Yatırım fonlarının ve emeklilik yatırım
aracı ihraç ettiği veya buna teşebbüs ettiği fonlarının kuruluşları, içtüzük onayı
tespit edilenler hakkında gerekli tüm tedbirleri işlemleri, kurucu ve tür değişiklikleri,
almaya, satışı yapılacak sermaye piyasası aracı birleşmeleri, tasfiyeleri ile halka arz ya da
için ihtiyati tedbir ve ihtiyati haciz istemeye nitelikli yatırımcılara satış işlemleri,
Kurul yetkilidir. İzahname ile kamuya açıklanan • Yabancı yatırım fonu paylarının Türkiye’de
bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış satışı,
süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını • Menkul kıymet/gayrimenkul/girişim
etkileyebilecek değişiklik veya yeni hususların sermayesi yatırım ortaklıklarının kuruluş/
ortaya çıkması hâlinde ihraççı ve/veya halka arz dönüşümleri, esas sözleşme değişiklikleri,
eden tarafından satış sürecinin durdurulmaması kayıtlı sermaye sistemi tavan artırımı
durumunda Kurul satış sürecini de durdurmaya işlemleri, halka arz ya da nitelikli
yetkilidir. İhraç belgesi onay sürecinde de yatırımcılara satış işlemleri, statüden çıkma
izahname onay sürecindeki esaslar geçerlidir. işlemleri ile belirli oranı aşan pay devirleri,
Bu kapsamda, ihraççılar, halka arz edenler ile • Portföy yönetim şirketlerinin kuruluşları,
menkul kıymet, gayrimenkul ve girişim sermayesi portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve
yatırım ortaklıkları tarafından halka arz veya fon katılma payı dağıtım faaliyetleri, yatırım
ihraç olunacak paylarına, borçlanma araçlarına, kuruluşları ile acentelik tesis işlemleri,
yatırım fonları tarafından ihraç edilecek katılma belirli oranı aşan pay devirleri,
belgelerine ve diğer çeşitli sermaye piyasası

www.time-medya.com 59