Page 54 - Sermaye Piyasaları

Kredi derecelendirmesi; “işletmelerin risk Halka Açık Anonim Ortaklıkların Gözetimi
durumları ve ödeyebilirliklerinin veya borçluluğu
temsil eden sermaye piyasası araçlarının Finansal Tabloların Revizyonu
anapara, faiz ve benzeri yükümlülüklerinin Kanun kapsamına giren halka açık şirketler
vadelerinde karşılanabilirliğinin derecelendirme mevzuat çerçevesinde periyodik finansal tablolar
kuruluşları tarafından bağımsız, tarafsız ve adil hazırlamak ve ilan etmekle yükümlüdür. Kurulca,
olarak değerlendirilmesi ve sınıflandırılması payları borsada işlem gören şirketlerin finansal
faaliyeti”; kurumsal yönetim ilkelerine uyum tablolarının gözetim faaliyetleri yürütülmektedir.
derecelendirmesi ise, “işletmelerin Kurulca Gözetim faaliyetleri sonucunda varılan genel
yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerine tespitlerin kamuya duyurulması suretiyle
uyumlarının derecelendirme kuruluşları finansal tabloların kalitesinin iyileştirilmesi
tarafından bağımsız, tarafsız ve adil olarak yönünde çalışmalar yapılmaktadır.
değerlendirilmesi ve sınıflandırılması faaliyeti”
olarak tanımlanmıştır. Özel Durumların İzlenmesi

Sermaye piyasası araçlarının değerini ve
Gayrimenkul Değerleme Kuruluşlarına yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek
İlişkin İzinler: veya haklarını kullanmalarına yönelik önemli
Kurul ilgili tebliğler uyarınca gayrimenkullerin olay ve gelişmelerin kamuya açıklanmasını,
değerlemesini yapabilecek değerleme asimetrik bilgi dağılımının önlenmesini ve
kuruluşlarından sermaye piyasasında faaliyette tasarruf sahipleri, ortaklar ve diğer ilgililerin
bulunacaklara ilişkin şartları belirlemekte, bu zamanında, tam ve doğru bilgilendirilerek
şirketlerin kuruluş izinlerini vermekte ve bu sermaye piyasasının açıklık ve dürüstlük içinde
şartlara uyan kuruluşları listeler halinde ilan işleyişinin sağlanmasını teminen, özel durum
etmektedir. 2013 yılı sonu itibariyle 130 şirket açıklamaları izlenmekte, şirketlerle ilgili olarak
gayrimenkul değerlemesi konusunda Kuruldan basında yer alan haberler takip edilerek, gerekli
izin almış ve bu konuda faaliyet göstermektedir. durumlarda idari işlemler tesis edilmektedir.

GÖZETİM Genel Kurul Toplantılarına Katılım
Sermaye piyasasında gözetim faaliyetleri, Kanunun ilgili hükmü çerçevesinde, gerekli
yatırımcıların korunması, piyasaların adil, görülen hallerde halka açık ortaklıkların
etkin ve şeffaf bir biçimde işlemesinin güvence olağan/olağanüstü genel kurul toplantılarına
altına alınması ve sistemik riskin azaltılması gözlemci sıfatıyla katılınmakta, muhtemel
amaçlarıyla: sorunların yerinde tespitine yönelik çalışmalar
yapılmaktadır.
• Halka açık anonim ortaklıklar ile sermaye
piyasası işlemlerinin ve kurumlarının Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Gözetimi
izlenmesi suretiyle mevzuata aykırı fiillerin Kolektif yatırım kuruluşları ile portföy yönetim
ve muhtemel risklerin tespit edilerek şirketlerinin periyodik mali tablo ve raporları
mevzuat çerçevesinde işleme tabi tutulması, izlenmekte, mevzuata aykırılık hallerinde gerekli
• Gözetim faaliyetleri sırasında yapılan önlemler alınmakta ve gerekli yaptırımlar
tespitler ve uygulamada karşılaşılan uygulanmaktadır.
sorunlar çerçevesinde mevzuatta gerekli Menkul kıymet yatırım fonları, emeklilik yatırım
düzenlemelerin yapılması, suretiyle fonları ve menkul kıymet yatırım ortaklıklarının
gerçekleştirilmektedir. portföy yapıları elektronik ortamda günlük
olarak Kurul tarafından izlenebilmektedir.
Kurul gözetim fonksiyonu kapsamında
Kanuna tabi sermaye piyasası kurumlarının Aracı Kuruluşların Gözetimi
mali bünyeleri ve kaynaklarının kullanımı ile
ilgili standart rasyoları genel olarak ya da Mali Duruma Yönelik Gözetim
faaliyet alanları veya kurum türleri itibariyle
Aracı kurumların, Aracı Kurumların Sermayelerine
belirleyebilmekte Kanun hükümleri gereğince
ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği
elde ettiği veya kendisine tevdi edilen mali
uyarınca belirli periyotlarla Kurula gönderdikleri,
tablo ve raporlar ile diğer belgeleri inceleyip
sermaye yeterliliğine ilişkin olarak hazırladıkları
değerlendirerek, Kanunda belirtilen gerekli
tablolar ile faaliyetleriyle ilgili verileri içeren
tedbirleri almaktadır.
tablolar incelenmekte ve gerekli görüldüğünde

uyarı yapılarak tedbir alınmaktadır.
Sermaye piyasasını ilgilendiren her türlü yayın,

duyuru ve reklamları izlemekte, yanıltıcı ilan ve İzleme Faaliyetleri
reklamları yasaklayarak gereği yapılmak üzere
Aracı kurum ortakları ile aracı kurumlarda görev
ilgili kuruluşlara bildirmektedir.
alacak personelin ilgili tebliğler uyarınca gerekli

54 BÜYÜYEN TÜRKİYE'NİN
SERMAYE PİYASALARI